嘉兴交通投融资实现重大突破 25亿元企业债券成功发行
 
2006-02-13  来源：嘉兴市交通局 
  

    2月6日，嘉兴市交通投资集团以其控股公司——嘉兴市高等级公路投资有限公司为发行人，经国家发展和改革委员会批准，开始公开发售25亿元、10年期的交通建设债券。这是我国第一家获准由地级市国有企业在全国发行的企业债券，是全省交通投融资方式的重大创新，突破了以往交通基础设施建设向银行贷款的单一间接融资模式，首次尝试通过资本市场直接筹措建设资金。
    这次发行的债券简称“06嘉交通债”，采取固定利率的形式，票面年利率为4.35%，单利按年付息，到期一次还本，逾期不另计息。采取实名制记账式发行，通过承销团设置的发行网点及北京市和浙江省设置的零售营业网点公开发行。所筹措的资金将全部用于杭浦高速、杭州湾跨海大桥北岸连接线工程的建设，银行贷款时可视作资本金。“06嘉交通债”进行了风险锁定，中国工商银行股份有限公司浙江省分行为此提供了无条件不可撤销的连带担保责任。经中诚国际信用评级有限责任公司综合评定，信用等级为最高级——AAA级。
    该债券的发行具有重要的意义，一是成功解决了重大交通基础设施建设的资本金问题，破解了宏观调控下资金紧缺的难题，为拓宽投融资渠道提供了可资借鉴的经验；二是优化了资本结构，节约了财务支出。据测算，发行25亿元的债券，比同样数额、期限的银行贷款，可节约成本近4亿元；三是可提高企业形象，为进一步的资本市场融资和吸纳社会民间资本营造环境。